К. Крицун, асп. Киевский национальный университет имени Тараса Шевченко, Киев ПЕРСПЕКТИВЫ ПРИМЕНЕНИЯ ФРАКТАЛЬНОГО АНАЛИЗА НА ВАЛЮТНОМ РЫНКЕ УКРАИНЫ

В статье описана апробация монофрактального анализа для определения показателя Херста по методу Мандельброта на примере котировок валютных курсов на финансовом рынке Украины. Осуществлена оценка адекватности результатов полученных в результате расчета показателей Херста для выбранной выборки данных. Аргументированно целесообразность использования R/S анализа для получения данных о состоянии валютного рынка Украины.

Ключевые слова : индекс Херста; индикатор; фрактальный анализ; валютный рынок; финансовый рынок; фрактальная теория; валютные курсы; R/S анализ.

DOI: http://dx.doi.org/10.17721/1728-2667.2014/160-7/10

References
  1. Je. Peters. Haos i porjadok na rynkah kapitala. Novyj analiticheskij vzgljad na cikly, ceny i izmenchivost’ rynka: [kniga]/Per. S angl. – M.: Mir. 2000. – 333 s. il.
  2. Harry Markowitz. Portfolio Selection: [tekst]/ The Journal of Finance, Vol. 7, No. 1. (Mar., 1952), pp. 77-91. – [Elektronnij resurs] – rezhim dostupu: http://www.math.ust.hk/~maykwok/courses/ma362/07F/markowitz_JF.pdf.
  3. W. F. Sharp, The Journal of Finance Vol. 19, No. 3. (Sep., 1974), pp. 425-431. – [Elektronnij resurs] – rezhim dostupu: http://web.cenet.org.cn/upfile/17485.pdf.
  4. Engle, R.F. and C.A.J. Granger (1987), “Co-integration and Error Correction:Representation, Estimation and Testing”, Econometrica, vol. 55. – [Elektronnij resurs] – rezhim dostupu: http://www.uta.edu/faculty/crowder/papers/ Engle_Granger_1987.pdf.
  5. Tehnicheskij analiz f’juchersnyh rynkov: teorija i praktika. – M.: Sokol, 1996. – 592s . – [Elektronnij resurs] – rezhim dostupu: http://www.primex.pro/download/Dzhon%20Dzh.Mjerfi.%20Tehnicheskij%20analiz%20f’juchersnyh%20rynkov.pdf.
  6. Lintner, John. 1965. “The Valuation of Risk Assets and the Selection of Risky Investments in Stock Portfolios and Capital Budgets.” Review of Economics and Statistics. 47:1, pp. 13–37.
  7. Manias, panics, and crashes: a history of financial crises / Charles P. Kindleberger.–5th ed. – [Elektronnij resurs] – rezhim dostupu: http://www.nowandfutures.com/large/Manias,Panics,andCrashes.pdf.
  8. Why stock markets crash: critical events in complex financial systems/Didier Sornette.2003. – [Elektronnij resurs] – rezhim dostupu: http://www.realxp.com/wp-content/uploads/2012/09/SornetteWhy-Stock-Markets-Crash.pdf.
  9. Black F., Scholes M. “The Pricing of Options and Corporate Liabilities” // Journal of Political Economy, 1973, №81, p. 637-659.
  10. Smovzhenko T.S., Tridіd O.M., Vovk V.Ja. Antikrizove upravlіnnja strategіchnim rozvitkom monografіja / S. Smovzhenko, O.M. Tridіd, Vovk V.Ja. – K. UBS NBU, 2008. – 473 s.
  11. Mіshhenko, V. І. Vzaєmodіja organіv derzhavnogo upravlіnnja jak faktor podolannja fіnansovoї krizi/ V. І.Mіshhenko, R. S. Lisenko. – S.50-57.
  12. Global’na perspektiva і stalij rozvitok: (Sistemnі marketol. doslіdzh.) / O. G. Bіlorus, Ju. M. Macejko. – K.: MAUP, 2005. – 492 s.: іl. – Bіblіogr.: s. 474–491.
  13. Tugan-Baranovskij M. I. Periodicheskie promyshlennye krizisy. Istorija anglijskih krizisov. Obshhaja teorija krizisov. – M.: Nauka-ROSSPEN, 1997.
  14. Kamіns’kij A.B. Rejtingovij pіdhіd do modeljuvannja lіkvіdnostі v portfel’nіj teorії:[tekst]/Vіsnik Kiїvs’kogo nacіonal’nogo unіversitetu іmenі Tarasa Shevchenka. Serіja “Ekonomіka”. – 2006. – Vipusk 86-87. –S. 39-43.
  15. Chernjak O.І., Kamіns’kij A.B. Іstorіja ta perspektivi rozvitku suchasnoї portfel’noї teorії: [tekst] / Ekonomіchna kіbernetika. – 2004. – № 3-4. – S. 21-36.
  16. Kondrat’ev N. D. Izbrannye sochinenija / Kondrat’ev N. D. – M.: Jekonomiks, 1993. – 523s.
  17. Haberler G. Procvetanie i depressija: teoreticheskij analiz ciklicheskih kolebanij: per. s angl. – Cheljabinsk: Socium, 2005. – 475 s. – (Serija: “Bum, krah i budushhee”).
  18. Chernjak O. І. “Prichini valjutnoї krizi ta іndikatori, jakі signalіzujut’ pro її nablizhennja”. – [Elektronnij resurs] – rezhim dostupu: http://www.econom.univ.kiev.ua/articles/EC/Chernyak/Prychyny_Valutnoi_Kryzy_ta_indykatory_yki_ sygnalisuyt_pro_nablyzhennya.pdf.
  19. Baranovs’kij O.І. Ekonomіka “mil’nih bul’bashok”. – [Elektronnij resurs] – rezhim dostupu: http://www.ief.org.ua/ Arjiv_EP/Baranovsk408.pdf.
  20. Kravec’ T. ta Sitєnko A. Vejvlet-analіz іndeksіv fondovih rinkіv Ukraїni ta Pol’shhі v perіodi krizi ta relaksacії. – [Elektronnij resurs] – rezhim dostupu: http://econom.univ.kiev.ua/articles/EC/Kravets/Wavelet-analiz_%20indeksiv_ fondovogo_rynku_Ukrainy_i_Polshi_v_periody_krizy_ta_relaksatsiyi.pdf.
  21. Stavic’kij A.V. Prognozuvannja v umovah svіtovoї fіnansovo-ekonomіchnoї krizi – [Elektronnij resurs] – rezhim dostupu: http://www.andriystav.cc.ua/Downloads/Thesis/T_020.pdf.
  22. Vіtlіns’kij V. V. Aktual’nі pitannja rozvitku teorії riziku / V. V. Vіtlіns’kij // Modeljuvannja ta іnformacіjnі sistemi v ekonomіcі. – K. : KNEU, 2006. – Vip. 74. – S. 30–38.
  23. Mandel’brot B., Hadson R. (Ne)poslushnye rynki: fraktal’naja revoljucija v finansah. – M.: “Vil’jams”, 2006. – 400 s.
  24. O. Zmeskal et al. / HarFA – Harmonic and Fractal Image Analysis (2001), pp. 3 – [Elektronnij resurs] – rezhim dostupu: http://www.fch.vutbr.cz/lectures/imagesci/download_ejournal/01_O.Zmeskal.pdf.
  25. Kanonenko V.V., Beh O.V., Mezencev O.M. Fraktal’nij analіz haotichnih chasovih rjadіv – [Elektronnij resurs] – rezhim dostupu: http://www.rusnauka.com/5_SWMN_2011/Economics/5_79782.doc.htm
  26. Allin Cottrell, Riccardo “Jack” Lucchetti. Command Reference. Gnu Regression, Econometrics and Time-series Library. – [Elektronnij resurs] – rezhim dostupu: http://ricardo.ecn.wfu.edu/pub/gretl/manual/en/gretl-ref-a4.pdf.
  27. Ofіcіjnij sajt Nacіonal’nogo banku Ukraїni – [Elektronnij resurs] – rezhim dostupu: http://www.bank.gov.ua/ control/uk/curmetal/detail/currency?period=daily.
  28. A.V. Sіrosh, D. Є. Sem’onov. Mul’tifraktal’nij analіz fondovogo rinku. – [Elektronnij resurs] – rezhim dostupu: http://modise.meximas.com/gallery/12-4611.pdf

Загрузить

  • pdf 160_48-53
    Размер файла: 467 kB Кол-во скачиваний: 240