Н. Балтеш, канд. экон. наук, проф., А.-Г.-М. Драгое, асп. Университет имени Лучиана Блага, Сибиу, Румыния ИССЛЕДОВАНИЕ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ

Исследование представляет теоретическую и практическую эволюцию финансовой устойчивости, по показателям платежеспо­собности, реальным темпам экономического роста и дефлятору ВВП в производственных компаниях Румынии, через векторные авторегресионные модели. Выборка состоит в 36 компаний обрабатывающей промышленности Румынии, зарегистрированные на Бухарестской фондовой бирже, первой и второй категории. Исследование проводилось за период 2007-2014 гг и продемонстрировало тот факт, что изменение реального экономического роста вызывает позитивные изменения в дефляторе ВВП. Не в последнюю очередь, изменение реального экономического роста также определяет положительное изменение платежеспособности, а также изменение дефлятора ВВП приводит к снижению платежеспособности.

Ключевые слова: родовая платежеспособность, реальный экономический рост, GDP дефлятор, векторная авторегрессионная модель.

Поступила в редакцию 20.05.16

DOI: https://doi.org/10.17721/1728-2667.2016/188-11/2

References

  1. Akerlof G.A., Dickens W, PerryThe macroeconomics of low inflation. Brookings Papers on Economic Activity, 1996.
  2. Baltes N., Vasiu D. E. Analiza performantei financiare a entitatii economice. Editura Universitatii „Lucian Blaga” din Sibiu, 2015. pp. 104.
  3. Codirla§u A, Moinescu B., Chidesciuc N. A, Econometrie avansata, 2010.
  4. Hatanaka M. Time-Series-Based Econometrics: Unit Roots and Co-Integration.Oxford University Press, Oxford,1996.
  5. EViews,EViews0. User’s Guide. Quantitative Micro Software, Irvine, CA.2000.
  6. Floyd J. E., Vector Autoregression Analysis: Estimation and Interpretation, 2005, pp. 1-36.
  7. Geamanu M, VAR analysis on Foreign Direct Investment in Romania,Revista Economie Teoretica si aplicata, 2014 – Vol. XXI, Nr. 4(593). – P. 39-52.
  8. Keen S., Finance and Economic Breackdown: Modeling Minsky’s “Financial Instability Hypothesis”, Journal of Post Keynesian Economics,1965 – vol. 17, no 4. – p.613.
  9. Lutkepohl, Vector autoregressive and vector error correction models, in H. Lutkepohl and M. Kratzig, Applied Time Series, Econometrics, Cambridge University Press, Cambridge, 2004, pp.86-158.
  10. Lutkepohl, New Introduction to Multiple Time Series Analysis. Springer-Verlag, Berlin, 2005.
  11. Luetkepohl,Vector Autoregressive Models European.University Institute, Department of Economics, EUI Working Papers, ECO 2011/30, 2011.
  12. , Analiza economico-financiara a intreprinderii: probleme, abordari, metode, aplicatii.Editia a 2-a, rev., Bucuresti, Editura Economica,2009, p. 442.
  13. Pauna, B., Modelarea si evaluarea impactului investitiilor directe, nationale si international asupra pietei muncii si evolutiei macroeconomice din Romania-metode VAR §i VEC, 2007.
  14. Sims C. A., Macroeconomics and Reality, Econometrica1980 -48 (1) – pp.1-48.
  15. http://www.asecib.ase.ro/Roman/am/cap2.pdf
  16. http://ec.europa.eu/eurostat

Загрузить

  • pdf 188_11-15
    Размер файла: 328 kB Кол-во скачиваний: 375