В статті побудовано векторну авторегресійну модель економіки України, що дозволяє досліджувати вплив шоків з боку системно значимих країн на ключові показники функціонування вітчизняної економіки. В якості змінних зовнішнього блоку було обрано ціну на нафту, темпи зростання реального ВВП та індекси споживчих цін для країн з розвиненою економікою та країн Азії з ринком, що формується та тих країн Азії, що розвиваються. Визначено, що шоки з боку “великих” економік досить тривало абсорбуються вітчизняною економікою. Доведено, що значна частина варіативності приросту індексу реального ВВП України обумовлюється зовнішніми факторами. При цьому ціна на нафту не відіграє значної ролі у її поясненні. Найбільший вплив на коливання приросту індексу реального ВВП України серед зовнішніх факторів здійснює інфляція у розвинених країнах, що підтверджує наявність імпорту інфляції до України з боку цих економік.
Ключові слова: зовнішня стійкість економіки, системно значимі економіки, векторна авторегресійна модель, варіативність індексу реального валового внутрішнього продукту.
DOI: http://dx.doi.org/10.17721/1728-2667.2015/167-2/6
Надійшла до редколегії 25.0 2.15
References
1. Horne, J., 1988. Criteria of External Sustainability. IMF Working Paper, №88/60, pp. 1-26. Available at http://ssrn.com/abstract=884879.
2. Bracke, T., Bussiere, M., Fidora, M. and Straub R., 2010. A Framework for Assessing Global Imbalances. The World Economy, Vol.33, Is.9, pp.1140-74. DOI: 10.1111/j.1467 -9701.2010.01266.x
3. Sims, C.A., 1980. Macroeconomics and reality. Econometrica, 48, pp.1-48. DOI: 10.2307/1912017
4. Jacobs, J., Kuper, G.H. and Sterken, E., 2003. A Structural VAR model of the Euro Area. Available at
http://www.researchgate.net/publication/228829323_A_structural_VAR_model_of_the_euro_area.
5. Dungey, M., Pagan, A., 2000. A structural VAR model of the Australian economy. Economic Record, Vol.76, No.235, pp.321-42. DOI: 10.1111/j.1475-4932.2000.tb00030.x
6. Jaaskela, J., Jennings, D., 2010. Monetary Policy and the Exchange Rate: Evaluation of VAR Models. Reserve Bank of Australia. Research Discussion Paper, 2010-07. Available at http://www.rba.gov.au/publications/rdp/2010/pdf/rdp2010-07.pdf
7. Lukianenko, I.G., Gorodnichenko Yu.G., 2002. Suchasni ekonometrychni metody u finansah. Kyiv, Litera.
8. Mischenko, V.I., Petryk, O.I., Somyk, A.V., Lysenko, R.S. and others, 2008. Monetarnyy transmisiynyy mechanism v Ukrayni. Kyiv. Natsionalnyy Bank Ukrayny, Tsentr naukovyh doslidzhen.
9. Bazhenova, Yu.V., 2009. Modeluvannya vplyvu monetarnyh ta fiskalnyh zminnyh na ekonomiku Ukrayny. Ekonomika ta derzhava, No.2, pp.29-31.
10. Alimpiev, E.V., 2010. Modeluvannya finansovo-monetarnoyi transmisiy v ekonomitsi Ukrayny. Ekonomika ta
prognozuvannya, No.4, pp.126-140.
11. Nikolaychuk, S., Shapovalenko, N., 2014. Vyznachennya faktoriv dynamiky potochnogo rahunku platizhnogo
balansu v Ukrayni. Visnyk Natsionalnogo Banku Ukrayny, No.2, pp.20-27.
12. Chernyak, O.I., Komashko, O.V., Stavytskyy, A.V. and Bazhenova, O.V., 2010. Ekonometryka. Kyiv. Vydavnychopoligrafichnyy tsentr “Kyivskyy Universytet”.
13. Mikusheva, A., 2014. Otsenivanie dinamicheskih stohasticheskih modeley obschego ravnovesiya. Kvantil, No.12, pp.1-21. Available at http://quantile.ru/12/12-AM.pdf.
14. Strategiya partnerstva z Ukraynoyu na period 2012-2016 finansovyh rokiv. Mizhnarodnyy Bank Rekonstruktsiyi ta Rozvytku, Mizhnarodna Finansova Korporatsiya, Predstavnytstvo Svitovogo Banku v Ukrayni, Bilorusi ta Moldovi. Available at
http://www-wds.worldbank.org/external/default/WDSContentServer/WDSP/IB/2012/06/06/000386194_20120606032218/
Rendered/PDF/662790UKRAINIA00CPS0full0report0UKR.pdf
15. Bazhenova, O.V., 2014. Doslidgennya faktoriv dynamiky ekonomichnogo zrostannya: SVAR pidhid. Naukovi pratsi NDFI, №3 (68), рр.57-65.
