К. Крицун, асп. Київський національний університет імені Тараса Шевченка, Київ ПЕРСПЕКТИВИ ЗАСТОСУВАННЯ ФРАКТАЛЬНОГО АНАЛІЗУ НА ВАЛЮТНОМУ РИНКУ УКРАЇНИ

Posted on by

У статті описано апробацію монофрактального аналізу для визначення показника Херста за методом Мандельброта на прикладі котирувань валютних курсів на фінансовому ринку України. Здійснено оцінку адекватності результатів отриманих внаслідок розрахунку показників Херста для обраної вибірки даних. Аргументовано доцільність використання R/S аналізу для отримання даних про стан валютного ринку України.

Ключові слова: індекс Херста; індикатор; фрактальний аналіз; валютний ринок; фінансовий ринок; фрактальна теорія; валютні курси; R/S аналіз.

DOI: http://dx.doi.org/10.17721/1728-2667.2014/160-7/10

References
  1. Je. Peters. Haos i porjadok na rynkah kapitala. Novyj analiticheskij vzgljad na cikly, ceny i izmenchivost’ rynka: [kniga]/Per. S angl. – M.: Mir. 2000. – 333 s. il.
  2. Harry Markowitz. Portfolio Selection: [tekst]/ The Journal of Finance, Vol. 7, No. 1. (Mar., 1952), pp. 77-91. – [Elektronnij resurs] – rezhim dostupu: http://www.math.ust.hk/~maykwok/courses/ma362/07F/markowitz_JF.pdf.
  3. W. F. Sharp, The Journal of Finance Vol. 19, No. 3. (Sep., 1974), pp. 425-431. – [Elektronnij resurs] – rezhim dostupu: http://web.cenet.org.cn/upfile/17485.pdf.
  4. Engle, R.F. and C.A.J. Granger (1987), “Co-integration and Error Correction:Representation, Estimation and Testing”, Econometrica, vol. 55. – [Elektronnij resurs] – rezhim dostupu: http://www.uta.edu/faculty/crowder/papers/ Engle_Granger_1987.pdf.
  5. Tehnicheskij analiz f’juchersnyh rynkov: teorija i praktika. – M.: Sokol, 1996. – 592s . – [Elektronnij resurs] – rezhim dostupu: http://www.primex.pro/download/Dzhon%20Dzh.Mjerfi.%20Tehnicheskij%20analiz%20f’juchersnyh%20rynkov.pdf.
  6. Lintner, John. 1965. “The Valuation of Risk Assets and the Selection of Risky Investments in Stock Portfolios and Capital Budgets.” Review of Economics and Statistics. 47:1, pp. 13–37.
  7. Manias, panics, and crashes: a history of financial crises / Charles P. Kindleberger.–5th ed. – [Elektronnij resurs] – rezhim dostupu: http://www.nowandfutures.com/large/Manias,Panics,andCrashes.pdf.
  8. Why stock markets crash: critical events in complex financial systems/Didier Sornette.2003. – [Elektronnij resurs] – rezhim dostupu: http://www.realxp.com/wp-content/uploads/2012/09/SornetteWhy-Stock-Markets-Crash.pdf.
  9. Black F., Scholes M. “The Pricing of Options and Corporate Liabilities” // Journal of Political Economy, 1973, №81, p. 637-659.
  10. Smovzhenko T.S., Tridіd O.M., Vovk V.Ja. Antikrizove upravlіnnja strategіchnim rozvitkom monografіja / S. Smovzhenko, O.M. Tridіd, Vovk V.Ja. – K. UBS NBU, 2008. – 473 s.
  11. Mіshhenko, V. І. Vzaєmodіja organіv derzhavnogo upravlіnnja jak faktor podolannja fіnansovoї krizi/ V. І.Mіshhenko, R. S. Lisenko. – S.50-57.
  12. Global’na perspektiva і stalij rozvitok: (Sistemnі marketol. doslіdzh.) / O. G. Bіlorus, Ju. M. Macejko. – K.: MAUP, 2005. – 492 s.: іl. – Bіblіogr.: s. 474–491.
  13. Tugan-Baranovskij M. I. Periodicheskie promyshlennye krizisy. Istorija anglijskih krizisov. Obshhaja teorija krizisov. – M.: Nauka-ROSSPEN, 1997.
  14. Kamіns’kij A.B. Rejtingovij pіdhіd do modeljuvannja lіkvіdnostі v portfel’nіj teorії:[tekst]/Vіsnik Kiїvs’kogo nacіonal’nogo unіversitetu іmenі Tarasa Shevchenka. Serіja “Ekonomіka”. – 2006. – Vipusk 86-87. –S. 39-43.
  15. Chernjak O.І., Kamіns’kij A.B. Іstorіja ta perspektivi rozvitku suchasnoї portfel’noї teorії: [tekst] / Ekonomіchna kіbernetika. – 2004. – № 3-4. – S. 21-36.
  16. Kondrat’ev N. D. Izbrannye sochinenija / Kondrat’ev N. D. – M.: Jekonomiks, 1993. – 523s.
  17. Haberler G. Procvetanie i depressija: teoreticheskij analiz ciklicheskih kolebanij: per. s angl. – Cheljabinsk: Socium, 2005. – 475 s. – (Serija: “Bum, krah i budushhee”).
  18. Chernjak O. І. “Prichini valjutnoї krizi ta іndikatori, jakі signalіzujut’ pro її nablizhennja”. – [Elektronnij resurs] – rezhim dostupu: http://www.econom.univ.kiev.ua/articles/EC/Chernyak/Prychyny_Valutnoi_Kryzy_ta_indykatory_yki_ sygnalisuyt_pro_nablyzhennya.pdf.
  19. Baranovs’kij O.І. Ekonomіka “mil’nih bul’bashok”. – [Elektronnij resurs] – rezhim dostupu: http://www.ief.org.ua/ Arjiv_EP/Baranovsk408.pdf.
  20. Kravec’ T. ta Sitєnko A. Vejvlet-analіz іndeksіv fondovih rinkіv Ukraїni ta Pol’shhі v perіodi krizi ta relaksacії. – [Elektronnij resurs] – rezhim dostupu: http://econom.univ.kiev.ua/articles/EC/Kravets/Wavelet-analiz_%20indeksiv_ fondovogo_rynku_Ukrainy_i_Polshi_v_periody_krizy_ta_relaksatsiyi.pdf.
  21. Stavic’kij A.V. Prognozuvannja v umovah svіtovoї fіnansovo-ekonomіchnoї krizi – [Elektronnij resurs] – rezhim dostupu: http://www.andriystav.cc.ua/Downloads/Thesis/T_020.pdf.
  22. Vіtlіns’kij V. V. Aktual’nі pitannja rozvitku teorії riziku / V. V. Vіtlіns’kij // Modeljuvannja ta іnformacіjnі sistemi v ekonomіcі. – K. : KNEU, 2006. – Vip. 74. – S. 30–38.
  23. Mandel’brot B., Hadson R. (Ne)poslushnye rynki: fraktal’naja revoljucija v finansah. – M.: “Vil’jams”, 2006. – 400 s.
  24. O. Zmeskal et al. / HarFA – Harmonic and Fractal Image Analysis (2001), pp. 3 – [Elektronnij resurs] – rezhim dostupu: http://www.fch.vutbr.cz/lectures/imagesci/download_ejournal/01_O.Zmeskal.pdf.
  25. Kanonenko V.V., Beh O.V., Mezencev O.M. Fraktal’nij analіz haotichnih chasovih rjadіv – [Elektronnij resurs] – rezhim dostupu: http://www.rusnauka.com/5_SWMN_2011/Economics/5_79782.doc.htm
  26. Allin Cottrell, Riccardo “Jack” Lucchetti. Command Reference. Gnu Regression, Econometrics and Time-series Library. – [Elektronnij resurs] – rezhim dostupu: http://ricardo.ecn.wfu.edu/pub/gretl/manual/en/gretl-ref-a4.pdf.
  27. Ofіcіjnij sajt Nacіonal’nogo banku Ukraїni – [Elektronnij resurs] – rezhim dostupu: http://www.bank.gov.ua/ control/uk/curmetal/detail/currency?period=daily.
  28. A.V. Sіrosh, D. Є. Sem’onov. Mul’tifraktal’nij analіz fondovogo rinku. – [Elektronnij resurs] – rezhim dostupu: http://modise.meximas.com/gallery/12-4611.pdf

Завантажити